[I-리포트] F&F, 밸류에이션 리레이팅 지속 –신한금투

[아이뉴스24 장효원 기자] 신한금융투자는 19일 F&F에 대해 MLB 중국 진출로 인한 밸류에이션 리레이팅이 이어지고 있다며 목표주가 9만원을 유지했다.

김규리 신한금융투자 연구원은 "F&F가 MLB 중국 진출로 인한 밸류에이션 리레이팅이 이어지고 있다"며 "지난 2월15일 MLB 라이선스 취득 공시 이후 12개월 선행 PER은 10.2배에서 13.9배로 36% 상승했다"고 분석했다.

김 연구원은 "MLB는 현재 국내 면세점과 홍콩 법인에서 중국 고객 대상 매출이 발생되고 있다"며 "MLB 중국 진출은 온라인 채널 위주로 전개되며, 오프라인 플래그십 스토어는 현재 2개 출점이 예정돼 있다"고 설명했다.

그는 "올해 매출액은 전년 대비 10% 성장한 7천331억원이 예상된다"며 "한세엠케이의 밸류에이션 리레이팅 사례를 감안했을 때 중국 진출 모멘텀으로 주가 업사이드는 열려있다"고 분석했다.

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